Nesse relatório você vai entender todo o potencial do Mercado Defi, desde a definição dessa nova tecnologia até os impactos que ela poderá exercer no seu dia-a-dia. Está preparado para conhecer todos os detalhes da famosa Decentralized Finance? Confira abaixo!
1. As diferenças e similaridades entre o Mercado Defi e o Mercado Centralizado
2. Quais são os principais desafios para a adoção do Defi?
3. O Futuro do Mercado Defi no Brasil e no mundo
“DeFi pode não substituir todos os provedores de serviço TradFi, mas substituirá o software / infraestrutura em que a TradFi se baseia - TradFi torna-se a porta de entrada para DeFi.” - Stani Kulechov, Fundador da Aave, 2021.
Em um primeiro momento, a visão do fundador da Aave, maior protocolo de lending da atualidade, pode parecer algo completamente contraintuitivo. Qual seria o motivo para que o mercado financeiro centralizado fosse a porta de entrada para o mercado de DeFi (finanças descentralizadas)?
Bem, se pensarmos na dinâmica da adoção de uma inovação tecnológica você perceberá que essa análise faz todo o sentido. Essa visão acontece por que hoje o mercado DeFi possui um UX (experiência do usuário) muito ruim. Dessa forma, muitos investidores do mercado de criptomoedas ainda nem sabem como seria viável a utilização dessas soluções.
Se mudamos o público para o investidor institucional, essa barreira já se reduz de forma significativa, visto que trata-se de um grupo bem menor para ser educado e para compreender as funcionalidades desse mercado.
É razoável pensar que a próxima grande destrava de valor para o mercado DeFi pode ser sua adoção pelos investidores institucionais, que se tornarão a ponte de acesso para o público geral. Portanto, partindo desse pressuposto, a grande pergunta que um investidor deve-se fazer é: “O que fará com que os investidores institucionais adotem o mercado de finanças descentralizadas?”
Para entender o ciclo de adoção de uma inovação tecnológica, analisamos a teoria da curva de Rogers, que propõe que, depois que determinada tecnologia cria uma certa infraestrutura, ela tende a se tornar mainstream (popular) em uma velocidade exponencial.
Ainda, a teoria aponta que o momento mais crítico da curva (que definirá se essa tecnologia será adotada ou não) ocorre exatamente quando ela está mais próxima de se tornar mainstream. Chamamos esse ponto da curva de: abismo de uma inovação tecnológica.
A fase do abismo é marcada pela resolução de um grande problema da tecnologia em questão, após ela estar apta para ser adotada em massa.
Quando observamos o mercado DeFi, percebemos que podemos estar próximos do
ponto do abismo, pois cada vez mais torna-se claro que esse segmento está
consolidando suas soluções e recebendo investimentos para criar infraestrutura
para se desenvolver.
O que torna essa dinâmica evidente? O número de VCs (Ventures Capital) que estão
comprando participações nas principais soluções do mercado de finanças
descentralizadas...
Bem, considerando que já estamos formando a infraestrutura necessária para o segmento das DeFi, acredito que a pergunta que você deve estar se fazendo é: “o que será o abismo para essa adoção?”
Para nós a resposta é: Regulação, pois os players institucionais não entrarão em um segmento que não possua segurança jurídica para sua utilização, visto que isso pode ser um grande risco para sua operação frente aos reguladores.
As maiores destravas de valor que um protocolo DeFi pode possuir são uma boa governança e um bom diálogo com os players institucionais.
Caso o desenvolvimento desse ambiente regulatório para DeFi ocorra, provocando a adoção dos grandes players, existirá uma tendência de valorização significativa desse segmento, assim como ocorreu nos últimos dois anos, quando, na média, os principais setores DeFI cresceram mais de 57 vezes o seu valor.
Calma! É claro que nem tudo são flores. Não serão todos os tokens do mercado DeFi que irão crescer, apenas os que estiverem bem posicionados e se desenvolvendo para terem produtos compatíveis ao mercado tradicional.
Neste sentido, acreditamos que dois protocolos do mercado se destacam: a Aave, uma das principais plataformas de lending do mercado e a Uniswap, a maior DEX do mercado.
Para os investidores que estão buscando se posicionar da melhor forma no mercado DeFi, recomendamos que estudem os principais protocolos de lending, DEXES (exchanges descentralizadas) e seguros, pois acredito que esses três segmentos serão essenciais para essa potencial transição.
Esse relatório foi realizado pela Mercurius Cripto e disponibilizado mediante parceria entre a empresa e a Coins.